甲骨文公司24日啟動180億美元的美國投資級債券發行，這是2025年以來該市場規模第二大的債券發售交易。知情人士透露，認購需求最高達到近880億美元。
這家科技巨頭今年市值幾乎翻了一番。據知情人士透露，甲骨文的債券分六批發行，其中包括一隻罕見的40年期債券，收益率定在比同期限國債高出1.37個百分點的水準，最初討論的指引價格比基準收益率高出約1.65個百分點。一批浮動利率債券在承銷過程中被取消。
此次融資正值甲骨文開始履行與OpenAI和Meta等客戶簽訂的大規模雲基礎設施合同。未來幾年，該公司在數據中心租賃和供能上的支出將達數千億美元。
甲骨文這家軟件公司在競爭激烈的雲基礎設施市場上多年來一直落後於亞馬遜、微軟和穀歌三大廠商。如今拿下重磅雲合同意味著必須承擔前期成本。今年甲骨文的現金流自1992年以來首次轉為負值。分析師預計這一指標在未來幾年將自由落體式下滑，直到2029年才恢復為正。
甲骨文代表未回應置評請求。債券發行所得可用於資本支出、未來投資或併購，也可用於其他一般企業用途，包括償還債務。
根據證券文件，截至8月底，甲骨文約有950億美元長期債券發行在外。分析師Robert Schiffman和Alex Reid寫道，隨著本24日的債務發行，甲骨文債務杠桿相對於盈利的比率可能上升，但公司仍應能夠保持高等級評級。
甲骨文已經是投資級科技公司債指數中最大的發行人，而本24日的重磅發行可能只是未來一系列發債中的一次。根據CreditSights的估計，預計到2028年底，甲骨文需要發行約650億美元債券來支持增長。該公司上一次發債是在1月。
美國銀行、花旗集團、德意志銀行、高盛集團、匯豐控股和摩根大通正牽頭此次債券發行。美國銀行、花旗和高盛的代表拒絕置評，其他銀行的發言人暫未回應置評請求。
