繼矽谷銀行（SVB）倒閉引發連鎖效應，總部位於紐約的Signature Bank亦因有類似系統性風險而被接管，並將於13日全日關門。這是以資產規模計美國歷史上的第三大銀行破產案。Signature Bank截至2022年底的資產規模近1100億美元。
昨天（3月14日）星島中文電台、星電視由星島日報美西版社長兼總編輯梁建鋒主持的「時事結號」–SVB《銀行危機，急需的苦口良藥》，邀請財經政論家余錦光解讀這場金融危機的成因已經造成的影響，並與1990年全美上千家小型社區銀行破產、2008年雷曼兄弟公司負債6130億美元宣佈破產進行橫向對比。
矽谷銀行（SVB）危機，凸顯雷曼兄弟破產以來最大的金融暴雷隨之而來還有多家銀行出現破產危機。余錦光表示，此次絕對是金融危機，但與雷曼兄弟的破產不一樣。1990年，全美3千家小型社區儲蓄銀行，有1千家破產。矽谷銀行的破產，是銀行家處理現金流動時一個低級錯誤引發。他用淡水魚比喻金融界低息環境，鹹水魚比喻為從零息時代轉為高息時代。
余錦光表示，風投、創新公司客戶雲集的矽谷銀行（SVB）銀行有很高知名度。疫情後，該銀行成長高達10倍，現金很多，被評為2022年最好的銀行，3月9日，被穆迪評為A級銀行。該行CFO曾在雷曼兄弟供職。該行看到零利率，建議採購聯邦政府10年期債券，估計高達SVB銀行資產的6成。後來，聯儲加息，各銀行也隨之加息年息超過4厘，與10年期債券的1.5厘、1.8厘相比，銀行反而需要倒貼給客戶3厘甚至以上。
雷曼兄弟破產是2008年全球金融危機的重要事件之一，它揭示了金融機構的高度杠杆和風險管理不善的問題。而矽谷銀行破產則是由於其過度依賴風險投資和高風險貸款，以及管理不善。從零利率，10年利息低於1年利息，出現倒掛現象。這不僅僅是矽谷銀行的危機，這些事件提醒我們，金融機構需要更好的風險管理和監管，以確保金融市場的穩定和可持續性。
節目主持人梁建鋒表示，若手頭有現金，利率高達4厘半，將會有不錯的收益。
余錦光表示雷曼兄弟與矽谷銀行的最大分別：前者市貪婪的投機者，將按揭證券化，衍生出所謂迷你債券，轉手兜售給普羅大眾。後者只求保守安全卻不作為，當遇到美聯儲持續升息並且客戶擠提就為時已晚了。全美很多小銀行都遇到類似矽谷銀行的問題。耶倫出來，拜登提出FDIC有2500億元資產。
美國國債變成風險金融產品，Signature Bank面臨破產則是事件的重演與程度的疊加。美國金融業曾是全世界最強，在遇到系統性、持續通話膨脹，加上美國本地服務業服務費用不斷上升，美國畸形富裕社會的後果將不堪設想。
梁社長建議，儘管聯邦FDIC有25萬元現金保險，還是建議把錢分散存放在銀行，降低風險。
世界變化很快。余錦光表示，中國兩會後，已把美元債券從2萬億持續減持到8千億，另外還有2500億美元資產。去年開始，包括歐洲、中東等國，全球開始向美國說：No。
也許，將隨著一個舊時代的結束，一個新時代的開始。本報記者黃偉江三藩市報道
