
康基醫療(9997)周二(12日)公布私有化方案後復牌,股價一度升5.6%,收市則僅升1%報8.5元,較私有化作價9.25元低8.1%。據了解大股東一直尋求減持方法,而今次私有化後,大股東鍾鳴伉儷的持股將由52.98%降至40%。
夥基金組財團私有化
康基公布,大股東鍾鳴與TPG、卡塔爾投資局(QIA)等牽頭成立財團,以每股9.25元提出私有化方案,較停牌前溢價9.9%,亦較6月底未受干擾日期前溢價21.7%。財團及一致行動人士目前已合共持有康基醫療74.75%股份,包括董事長鍾鳴及副總經理申屠兩夫婦共持有52.98%、基金股東TPG持有17.9%等。
作價較未受干擾日高21.7% 表明不會上調
有關作價9.25元,較6月30日未受干擾日期前該股股價溢價21.7%,並較每股資產淨值2.39元溢價約2.87倍。財團表明,不保留增加私有化作價的權利。
私有化協議中,大受東將出售部分持股,預計涉及註銷近7億股,故最高私有化總金額為58.18億元,TPG及QIA及將承諾提供20.82億元。
康基:需額外資源投資 財務有壓力
康基指,由於國內市場競爭加劇及持續之監管不確定性,為實現可持續增長,該公司長期策略需進行重大投資,此舉可能對短期財務表現造成壓力,預計需將額外資源分配至銷售與市場推廣、研發及商業化投資,以及中國境外的市場擴張。
該公司表示,該股交易價格持續承壓且流動性長期不足,公司從股票市場籌集資金的能力受到嚴重限制,而是次私有化為少數股東提供具吸引力的機會,使其能在市場波動、行業及宏觀不確定性,以及股份流動性有限之情況下,實現可觀回報。