隨著美國大選持續點票,共和黨候選人、前總統特朗普得票已領先民主黨候選人、副總統賀錦麗,他亦已現身發表勝利宣言。特朗普再主白宮,刺激美股期貨急升,道指期貨最新升超過1200點或近3%,美匯指數亦升破105。有專家提醒,提防特朗普的各項政策會推升美國通脹,因而拖慢聯儲局減息步伐。
在中國和香港股市則下挫,人民幣兌美元重貶,主要因為特朗普普競選期間揚言,要對中國所有進口商品課徵60%以上關稅。6日香港恆生指數收盤大跌2.2%,恆生國企指數重挫2.6%;滬深300指數收盤下跌0.5%;離岸人民幣兌美元收盤重貶1.1%,創2022年10月以來單日最大貶幅。
美國大選|特朗普當選對息口走勢有何影響?
嚴苛移民政策或推高工資
iFAST Global Markets副總裁溫鋼城提醒投資者,留意特朗普的政策,可能導致聯儲局貨幣政策出現逆轉,減息幅度可能較少。首先移民政策比較嚴苛,對於美國的工資上升空間會有幫助,或會影響聯儲局的寬鬆貨幣政策;另外若大幅增加關稅,例如對華關稅增至60%,其他國家亦為10%以上,也可能刺激通脹。
下調企業利得稅刺激通脹
此外,特朗普計劃下調企業利得稅,由21%減到15%,「對於企業方面來講,當然是R&D(研發)資金可以多了、鬆動了,這些是一件好事,但刺激通脹的機會比較大。」他建議投資者觀望香港時間周五凌晨的美國聯儲局議息結果,留意鮑威爾在會後記者會放鷹或放鴿。
料特朗普不樂見通脹大升
高富金融集團投資總監梁偉民則預期,今年內聯儲局減息步伐不變,相信11和12月各減0.25厘。「明年就要看特朗普是否大加關稅?以及若真的加,加幅是多少?因為這將影響美國本土的通脹前景」,他相信若美國通脹大幅上升,將會影響特朗普的支持度,估計「狂人總統」也不樂見通脹大升。
美國大選|特朗普當選對美股有何影響?
溫鋼城:標指或升至6000點
溫鋼城表示,除了總統寶座,外界預期共和黨亦取得參眾兩院過半數席位,未來施政可能會比較暢順,相信對美股市況短期有幫助,「標普500指數升到6000點的機會是比較大的」。
梁偉民:樂觀氣氛至今年底
梁偉民亦相信,美股樂觀氣氛可持續至今年年底,主因特朗普推動減稅的預期,確實比較有利上市公司,因為除稅後盈利會因減稅而增加。
不過他提醒投資者,要留意減稅政策的落實情況,「今次和上一次(任期)有些不同,因為上一次基本上稅率是很高的,所以變相減稅是有空間的,但現在問題是稅率已不算很高。」因此他關注減稅空間還有多少,第二是國會即使由共和黨佔主導,亦未知黨內意見如何,會否配合通過。
美國大選|特朗普當選對利好哪些板塊?
監管放鬆利好金融及科技業
梁偉民預期,特朗普再執政,有望利好金融、加密貨幣、科技以及能源公司。對於金融和科技板塊,主要是預期金融監管可能放鬆,對科技公司的反壟斷調查亦有機會減少或「鬆綁」,對Google母公司Alphabet(GOOG)、蘋果公司(AAPL)較為正面。
加密行情還看能否兌現承諾
加密貨幣則看特朗普是否會兌現承諾,大力支持加密貨幣的發展。能源公司方面,外界則預期共和黨上場,會對能源開採「開綠燈」。
外界關注近年推動美股向上的晶片股,如Nvidia(NVDA)能否再上一層樓,他相信特朗普對高端晶片對華出口管制會持續,故晶片股能否再升,主要仍看大型科技公司對人工智能的投入。
美國大選|特朗普當選對比特幣的影響?
特朗普再度入主白宮,刺激比特幣走勢一度升破75000美元關口,皆因特朗普多次表態支持加密貨幣,並曾承諾放寬監管。
升上9萬至10萬美元也不奇
梁偉民認為今輪比特幣有機會短時間之內,升上9萬至10萬美元也不奇,「始終市場一有炒作因素,比特幣就會去(上升)」,他坦言比特幣基本上沒有實質的價值,其價錢很大程度上是視乎市場的看法,也因為沒有一個實質的價值,基本上沒有價格上限,一再「破頂」也不奇。
業界:料美監管政策更清晰
虛擬資產交易平台Bybit機構業務主管兼衍生品業務主管Shunyet Jan相信,特朗普獲勝,可能令加密貨幣在美國市場獲得更高的支持度,以及使相關監管變得更清晰。同時可能帶來監管人員的變動,讓更多看好加密貨幣市場未來發展潛力的人士加入。
美國大選|特朗普當選對黃金、美滙、美債息的影響?
特朗普當選,美滙指數一度升破105;十年期美債息升至4.4厘。與美元向來呈反向關係的黃金則稍為回落,現貨金跌約0.6%,至每安士2,725美元。
美滙指數升至107已差不多
梁偉民相信隨著特朗普當選,在美滙急升下,金價將會回調,「始終最近升了很多,加上特朗普當選,基本上美元升、債息升。」但他不認為美滙價過份地強,相信美滙指數升至106、107已差不多,因為他認為即使特朗普的政策會推升通脹,也不可能令聯儲局調頭加息。
至於美債息,除了取決於聯儲局貨幣政策,他說長年期債息走勢也視乎市場對美債的信心,「這個有少少半投射於美國政府債務身上」,如果市場認為特朗普會大幅減稅,令美國債務會進一步惡化的話,長年期美債息需要額外溢價,他說此情況在過去數星期已出現。