【一文看清】「特朗普經濟學」金股匯及加密幣影響 美期急升逾1200點

隨著美國大選持續點票,共和黨候選人、前總統特朗普得票已領先民主黨候選人、副總統賀錦麗,他亦已現身發表勝利宣言。特朗普再主白宮,刺激美股期貨急升,道指期貨最新升超過1200點或近3%,美匯指數亦升破105。有專家提醒,提防特朗普的各項政策會推升美國通脹,因而拖慢聯儲局減息步伐。

在中國和香港股市則下挫,人民幣兌美元重貶,主要因為特朗普普競選期間揚言,要對中國所有進口商品課徵60%以上關稅。6日香港恆生指數收盤大跌2.2%,恆生國企指數重挫2.6%;滬深300指數收盤下跌0.5%;離岸人民幣兌美元收盤重貶1.1%,創2022年10月以來單日最大貶幅。

美國大選|特朗普當選對息口走勢有何影響?

嚴苛移民政策或推高工資

iFAST Global Markets副總裁溫鋼城提醒投資者,留意特朗普的政策,可能導致聯儲局貨幣政策出現逆轉,減息幅度可能較少。首先移民政策比較嚴苛,對於美國的工資上升空間會有幫助,或會影響聯儲局的寬鬆貨幣政策;另外若大幅增加關稅,例如對華關稅增至60%,其他國家亦為10%以上,也可能刺激通脹。

 

下調企業利得稅刺激通脹

此外,特朗普計劃下調企業利得稅,由21%減到15%,「對於企業方面來講,當然是R&D(研發)資金可以多了、鬆動了,這些是一件好事,但刺激通脹的機會比較大。」他建議投資者觀望香港時間周五凌晨的美國聯儲局議息結果,留意鮑威爾在會後記者會放鷹或放鴿。

特朗普發表勝利演說。 美聯社

特朗普發表勝利演說。 美聯社

 

特朗普和梅拉尼婭一同現身,準備發表勝利演說。 美聯社
特朗普和梅拉尼婭一同現身,準備發表勝利演說。 美聯社

 

將成副總統的萬斯向支持者揮手。 美聯社
將成副總統的萬斯向支持者揮手。 美聯社

 

特朗普慶祝派對上,UFC 行政總裁 Dana White 發表演說。 美聯社
特朗普慶祝派對上,UFC 行政總裁 Dana White 發表演說。 美聯社

 

特朗普發表勝利演說。 美聯社
特朗普發表勝利演說。 美聯社

 

台下支持者拍手歡呼。 美聯社
台下支持者拍手歡呼。 美聯社

 

料特朗普不樂見通脹大升

高富金融集團投資總監梁偉民則預期,今年內聯儲局減息步伐不變,相信11和12月各減0.25厘。「明年就要看特朗普是否大加關稅?以及若真的加,加幅是多少?因為這將影響美國本土的通脹前景」,他相信若美國通脹大幅上升,將會影響特朗普的支持度,估計「狂人總統」也不樂見通脹大升。

 

美國大選|特朗普當選對美股有何影響?

溫鋼城:標指或升至6000點

溫鋼城表示,除了總統寶座,外界預期共和黨亦取得參眾兩院過半數席位,未來施政可能會比較暢順,相信對美股市況短期有幫助,「標普500指數升到6000點的機會是比較大的」。

 

梁偉民:樂觀氣氛至今年底

梁偉民亦相信,美股樂觀氣氛可持續至今年年底,主因特朗普推動減稅的預期,確實比較有利上市公司,因為除稅後盈利會因減稅而增加。

 

不過他提醒投資者,要留意減稅政策的落實情況,「今次和上一次(任期)有些不同,因為上一次基本上稅率是很高的,所以變相減稅是有空間的,但現在問題是稅率已不算很高。」因此他關注減稅空間還有多少,第二是國會即使由共和黨佔主導,亦未知黨內意見如何,會否配合通過。

 

美國大選|特朗普當選對利好哪些板塊?

監管放鬆利好金融及科技業

梁偉民預期,特朗普再執政,有望利好金融、加密貨幣、科技以及能源公司。對於金融和科技板塊,主要是預期金融監管可能放鬆,對科技公司的反壟斷調查亦有機會減少或「鬆綁」,對Google母公司Alphabet(GOOG)、蘋果公司(AAPL)較為正面。

 

加密行情還看能否兌現承諾

加密貨幣則看特朗普是否會兌現承諾,大力支持加密貨幣的發展。能源公司方面,外界則預期共和黨上場,會對能源開採「開綠燈」。

 

外界關注近年推動美股向上的晶片股,如Nvidia(NVDA)能否再上一層樓,他相信特朗普對高端晶片對華出口管制會持續,故晶片股能否再升,主要仍看大型科技公司對人工智能的投入。

 

美國大選|特朗普當選對比特幣的影響?

特朗普再度入主白宮,刺激比特幣走勢一度升破75000美元關口,皆因特朗普多次表態支持加密貨幣,並曾承諾放寬監管。

升上9萬至10萬美元也不奇

梁偉民認為今輪比特幣有機會短時間之內,升上9萬至10萬美元也不奇,「始終市場一有炒作因素,比特幣就會去(上升)」,他坦言比特幣基本上沒有實質的價值,其價錢很大程度上是視乎市場的看法,也因為沒有一個實質的價值,基本上沒有價格上限,一再「破頂」也不奇。

 

業界:料美監管政策更清晰

虛擬資產交易平台Bybit機構業務主管兼衍生品業務主管Shunyet Jan相信,特朗普獲勝,可能令加密貨幣在美國市場獲得更高的支持度,以及使相關監管變得更清晰。同時可能帶來監管人員的變動,讓更多看好加密貨幣市場未來發展潛力的人士加入。

 

美國大選|特朗普當選對黃金、美滙、美債息的影響?

特朗普當選,美滙指數一度升破105;十年期美債息升至4.4厘。與美元向來呈反向關係的黃金則稍為回落,現貨金跌約0.6%,至每安士2,725美元。

 

美滙指數升至107已差不多

梁偉民相信隨著特朗普當選,在美滙急升下,金價將會回調,「始終最近升了很多,加上特朗普當選,基本上美元升、債息升。」但他不認為美滙價過份地強,相信美滙指數升至106、107已差不多,因為他認為即使特朗普的政策會推升通脹,也不可能令聯儲局調頭加息。

 

至於美債息,除了取決於聯儲局貨幣政策,他說長年期債息走勢也視乎市場對美債的信心,「這個有少少半投射於美國政府債務身上」,如果市場認為特朗普會大幅減稅,令美國債務會進一步惡化的話,長年期美債息需要額外溢價,他說此情況在過去數星期已出現。

 

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