中國財政部與國家稅務總局於七月二十四日發佈最新稅務新規，明確對富豪設立的離岸信託徵收百分之二十個人所得稅。相關措施引發香港與新加坡等離岸財富管理樞紐的高度關注，不少受影響家庭正尋求法律諮詢並著手變現資產以應對稅單。
· 徵稅比例：20%，適用於信託設立、盈利分配及終止等各階段
· 申報期限：需就2023年初以來轉入信託的資產申報並補繳稅款，限期10月22日，共90日
· 涉及金額：香港離岸信託資產2023年達5.2萬億港元（合6670億美元），55%相關投資位於中國內地及香港
· 目的地：香港、新加坡、英屬維爾京群島、開曼群島等地為熱門離岸信託設立地點
離岸信託全生命週期均須繳稅
新規規定，離岸信託從設立、盈利分配至終止的各個階段，均須繳納百分之二十的個人所得稅。凡自二〇二三年初以來將資產轉入離岸信託的家庭，必須於十月二十二日前（即九十天寬限期內）向稅務機關申報並補繳欠款，逾期將面臨滯納金或罰款。
消息指，中倫律師事務所香港合夥人吳（Clifford Ng）表示，許多客戶、受託人及顧問對新規感到震驚。新加坡律師事務所年利達路易斯（Dentons Rodyk）首席營運官兼資深合夥人羅（Kia Meng Loh）表示，大量富豪家庭及私營銀行紛紛查詢影響範圍及稅額計算，部分客戶已開始評估出售哪些資產以籌集現金。
賣資產湊數或引發港股拋售壓力
畢馬威數據顯示，僅在香港，二〇二三年信託持有的資產規模即達五點二萬億港元（約六千六百七十億美元），其中逾半數投資部位位於中國內地與香港。新加坡大成海華律師事務所律師林（Ryan Lin）分析，由於港股與A股流動性較佳，預計相關持股將首當其衝面臨套現壓力。
花旗集團經濟學家余（Xiangrong Yu）警告，九十天的補繳期限可能引發市場為配合合規而進行的預防性減持。不過，部分分析師認為多數大型紅籌股上市時間早於二〇二三年追溯期，市場更可能出現一次性賣壓而非持續性暴跌。
國際情報交換與稅務防逃機制
根據共同申報準則（CRS），各國政府已持續與中國稅務機關交換海外金融賬戶資訊。新加坡金融管理局發言人表示，新加坡具備高標準監管與健全法治，將繼續吸引全球財富管理需求。香港財政司亦強調，將繼續透過稅務優惠措施鞏固國際資產及財富管理中心地位。
專家指出，即便擁有外國國籍或居留權，若主要經濟利益仍位於中國，仍會被認定為中國稅務居民。貝克·麥堅時律師事務所（Baker McKenzie）顧問奧萊斯尼基（Michael Olesnicky）表示，離岸信託在資產保護與家族傳承方面仍具作用，但已無法再作為有效的避稅工具。
來源：CNBC
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