本報訊
流媒體巨頭Netflix於20日宣布重返美國投資級債券市場，計劃發行2036年到期的公司債券。這是該公司自2024年首次發行投資級債券以來，時隔兩年再次進入債券市場融資。
知情人士透露，該批債券的初始價格指引為較同期美國國債收益率高出約95個基點。根據Netflix提交給監管機構的文件，本次發行所得資金將主要用於償還今年晚些時候到期的約10億美元債務，剩餘部分將用於一般企業用途。
此次發債正值Netflix股價承壓之際。過去一年，公司股價已累計下跌約46%。公司此前收購華納兄弟探索的計劃未能成行，加之近期發布的第三季度營收指引低於市場預期，引發投資者對其增長前景的擔憂。同時，流媒體市場競爭日益激烈，迪士尼、華納兄弟探索等競爭對手持續投入內容製作，對Netflix的用戶增長構成挑戰。
回顧2024年，Netflix首次進入投資級債券市場時成功發行18億美元債券，獲得了超過10倍的認購需求，反映出市場對其信用資質的高度認可。
然而，當前市場情緒已明顯轉冷。根據債券交易數據，Netflix於2056年到期的債券20日盤中價格跌至每100美元面額92.94美元，創下一年來的盤中新低，顯示投資者正要求更高的風險溢價。
此次債券發行由法國巴黎銀行、摩根士丹利、加拿大皇家銀行資本市場及富國銀行共同主辦。
市場將密切關注此次發行的認購需求，以及Netflix能否通過優化財務結構和內容投資重振市場信心。截至20日收盤，Netflix股價跌1.35%，報67.60美元。
