聯儲局降息對民眾意味著什麼

聯儲局週三（11日）第三度降息四分之一厘，將基準利率降至約 3.6%，為近三年來最低。今年 9 月前，聯儲局已連續九個月未降息。基準利率是銀行間拆借資金的利率，聯儲局設定利率的兩大目標為控制物價及促進充分就業。此利率也會影響消費者在信用卡、汽車貸款、房貸與其他金融產品上支付的利率。

《美聯社》報道，一般而言，聯儲局會在通膨過高時升息，在經濟放緩時降息以刺激成長與就業。然而目前通膨仍高於 2% 的目標，同時就業市場已降溫，加上政府停擺延遲部分經濟數據公布，使決策更具挑戰。

存款利率將續降

隨著利率走低，定存與高收益儲蓄帳戶的吸引力將持續減弱。根據 DepositAccounts.com 創辦人圖明（Ken Tumin）資料，五大銀行中已有三家自 10 月降息後調降儲蓄利率。目前高收益儲蓄帳戶利率多在 4.35% 至 4.6% 之間，仍遠高於傳統儲蓄帳戶平均 0.61% 的水準。

房貸利率下滑將較為緩慢

房市已提前反映降息，因此房貸利率仍處於逾一年來低點。房貸利率也受債市預期影響，多與 10 年期美債殖利率走勢一致。LendingTree 首席分析師舒爾茲（Matt Schulz）表示，未來一年房貸利率有機會短暫跌破 6%，可能促使民眾再融資或考慮購屋。

信用卡降息感受較慢

信用卡利率雖已從 2024 年 8 月創下的 20.79% 高點降至平均 19.80%，但仍屬歷史高位。此次降息對高額信用卡負債者的紓緩作用恐較慢，但任何下降都是好消息。舒爾茲表示，降息可為負債者省下數百美元。

TransUnion 副總裁拉內里（Michele Raneri）指出，較低的借貸成本有助減輕家庭預算壓力並穩定延滯率。不過她強調，目前經濟仍面臨「持續的負擔能力挑戰」。專家建議，持有高額信用卡債務者仍應優先償還高利率部分，或考慮轉至低利率卡片、與發卡行協商。

車貸利率短期不會下降

自 2022 年初聯儲局升息以來，美國車貸利率一路攀升，短期內不太可能下降。雖然降息有助未來壓低利率，但作用恐將延後。10 月次級車貸族至少延遲 60 天未繳款的比率達 6.65%，創下 1990 年代初有紀錄以來新高。新車與中古車價格仍偏高，部分因二手車短缺所致。美國平均 60 個月新車貸款利率約為 7.05%。