本報訊
網絡設備巨頭思科13日交出一份明顯超預期的財報，並大幅上調AI相關業務指引。受此消息刺激，公司股價盤後一度暴漲17%。與此同時，思科也宣布將在本季度裁員不到4000人，成為最新一家借AI浪潮重塑組織結構的科技巨頭。
相比單純的業績超預期，更令華爾街興奮的是：這家曾被視為傳統網絡硬件設備商的科技公司，正在AI基礎設施浪潮中重新找到增長引擎。財報顯示，截至4月25日的第三財季，思科實現營收158.4億美元，同比增長12%，高於市場預期的155.6億美元。
對於第四財季，思科預計調整後每股收益為1.16至1.18美元，營收為167億至169億美元。而分析師此前預期調整後每股收益為1.07美元，營收為158.2億美元。其中最受關注的是AI相關業務。公司披露，今年以來累計獲53億美元AI基礎設施及超大規模雲廠商訂單，並將全年AI訂單目標從此前的50億美元大幅上調至90億美元，增幅高達80%。
與此同時，預計本財年AI相關收入將達到40億美元，高於此前預計的30億美元。這一數據意味著，思科正在迅速切入AI算力基礎設施核心鏈條。隨著生成式AI模型訓練需求激增，全球數據中心正進入新一輪資本開支周期，而網絡交換機、路由器、高速互聯設備成為AI數據中心的重要基礎設施。
過去兩年，資本市場的焦點更多集中於GPU龍頭英偉達，但如今投資者開始重新評估網絡層基礎設施的重要性。分析師指出，市場逐漸意識到：AI不僅需要GPU，同樣需要更複雜、更高速、更低延遲的網絡架構，而這恰恰是思科最核心的傳統優勢領域。
儘管思科在AI競賽中落後於許多數據中心同行，但華爾街近期持續看好該公司的增長故事，推動其股價突破互聯網泡沫時期的高點。思科在本季度還推出搭載下一代處理器的新型交換機與路由器，並上線生成式AI模型安全排行榜，用於評估AI模型抵禦網絡攻擊的能力。
思科首席執行官羅賓斯13日在一篇博客文章中寫道，最新一輪裁員於14日啟動。他表示：「在AI時代，贏家將是那些具備專注力、緊迫感，並能夠持續將投資轉向需求最強、長期價值創造潛力最大的領域的公司。我堅信思科將成為這些贏家之一。這意味著我們必須做出艱難抉擇——關於投資方向、組織架構，以及如何讓成本結構與我們面前的機會相匹配。」
