年長美國人坐擁110萬億美元財富，但他們的繼承人可能短期內無法獲得這些財產。金融顧問公司經常談論一個即將發生的事件，稱之為「大規模財富轉移」，即龐大且極其富裕的嬰兒潮一代去世後，他們的子女將繼承其財產。
《華爾街日報》、《福布斯》及《雅虎財經新聞》報道，然而，這個過程可能更像涓涓細流，而非突然的巨額橫財。持有最多財富的兩個世代分別是嬰兒潮一代（年齡在61歲至80歲之間）和X世代（年齡在45歲至61歲之間）。
長壽與消費習慣改變繼承格局
人們的壽命正在延長，尤其是富裕的美國人在長壽方面投入鉅資。他們也在豪華旅遊和高級退休社區等方面增加自身開銷。一些富裕人士已經開始將財富以小額分批的方式贈與子女和孫輩，用於幫助他們購房、支付大學學費和度假。
當他們去世時，許多人會首先將財富轉移給配偶。嬰兒潮一代仍在從他們自己年邁的父母那裡獲得遺產。而許多中等收入的美國人根本不會繼承任何財產。
布魯金斯學會經濟學家、曾任職聯儲局研究財富的約翰·薩貝爾豪斯(John Sabelhaus)表示：「大規模財富轉移必然會發生，這是數學問題。」但他補充說，「然而，人們對此事也存在誤解。」
財富持續累積 長者資產激增
過去幾十年，年長美國人的財富增長幅度巨大。這些人中許多很早就購買了股票或創辦了企業，多年來這些資產的價值大幅飆升。僅在去年第四季度，嬰兒潮一代的財富就增加了超過1萬億美元，多於任何其他群體。
薩貝爾豪斯和他的同事利用聯儲局的數據，計算了美國人去逝時可以傳下去的總財富（即家庭淨資產減去通常無法給予繼承人的退休金和年金）。研究人員發現，所謂的「可遺贈財富」從1997年相當於國內生產總值的256%，上升到2021年（有數據可查的最後一年）的424%。
這一增長中高達97%來自戶主年齡在55歲及以上的家庭。分析發現，總增長中約75%來自55歲及以上家庭中最富有的10%群體的財富增長。
壽命延長 繼承年齡上升
薩貝爾豪斯計算得出，2021年累積財富最多的年齡層是55至64歲——這個人群可能還有數十年的壽命。對於富裕人士而言尤其如此。根據哈佛大學經濟學家拉吉·切蒂(Raj Chetty)等人的分析，收入最高的1%人群平均壽命可達80多歲，比收入較低的人更長壽。
X世代最終成為贏家
然而，沒有人找到永生不死的方法，因此財富最終還是會流向年輕世代。根據Cerulli的數據，去年嬰兒潮一代和千禧一代從老一輩繼承的財富總額大致相同。Cerulli預測，在未來12年內，X世代將成為繼承財富最多的群體。
封面圖片來源：美聯社