高抵押貸款利率使得現在買房的成本更高——但許多專家仍然認為房地產優於其他投資機會。
隨著唐納德·特朗普總統 簽署行政命令，允許私募股權、加密貨幣和房地產等另類資產納入工作場所退休計劃，該市場甚至成為更好的投資。
事實上，根據蓋洛普的調查，37% 的美國人認為房地產是最好的長期投資，只有 23% 的人認為是黃金，16% 的人依賴股票。
儘管如此，許多投資者還是被捲入了股市的刺激之中，或嘗試藝術品、加密貨幣、經典汽車甚至葡萄酒等新的資產類別。由於關稅導致大多數金條從海外進口，黃金價格飆升，因此黃金也迎來了一段佳話。
如果所有這些選擇讓您有點困惑不知道該把錢放哪兒，那麼您並不孤單。
某些投資領域（例如藝術）需要專業知識，而其他投資領域則取決於您願意承擔多大的風險。
分析人士表示，尤其是在房地產領域，許多房主擁有創紀錄的高資產淨值，可以透過房屋淨值貸款或 HELOC 購買投資性房產。
然而，投資房地產並非在所有市場都能穩操勝券，因為高房價和高抵押貸款利率會擠壓潛在收益。投資者，或者說希望投資房產的房主，應該充分了解房產的預期成本和預期收益，以及獲利的時間範圍。
以下是房地產與其他投資的比較。
購買房地產
優點： 房地產價值的年增率低於標準普爾 500 指數，但根據分析，自 1975 年以來截至 2024 年底，房地產的平均五年回報率為 +26%。這不容小覷。
根據全美房地產經紀人協會2024 年第四季的報告，典型的房主在過去五年中還累積了至少147,000 美元的房屋財富。
房地產投資者兼經紀人丹·里迪( Dan Reedy ) 表示：“401(k)、IRA 和 ETF 等傳統投資非常適合被動增長，但房地產帶來的財富積累水平則完全不同。”
房地產也是一種更實際的投資。
他補充說：通過房地產，你可以通過戰略性升級或管理租金來積極影響你的回報。此外，房地產提供的抵扣——抵押貸款利息、折舊——在納稅季到來時，可能會帶來巨大的改變。這不僅僅是財富增長，而是你能夠掌控的財富增長。
房地產管理公司RedAwning的成長副總裁Sara Levy-Lambert補充道，儘管房地產並非沒有風險，但其「結合了被動收入潛力、穩定性以及隨著時間的推移積累資產的機會，使其成為那些希望實現紙面資產多元化的人的可靠選擇」。
缺點： 如果您注重流動性，並希望能夠隨時取用資金，那麼這可能不適合您。買賣房屋可能需要數月甚至數年的時間，並且可能需要大量的前期成本。
「我看到的最大問題是，現在人們的房屋淨值達到了創紀錄的水平，比以往任何時候都要高。但這只是紙面上的數字，」房地產資源網站HomeQualified的創始人拉爾夫·迪布格納拉(Ralph DiBugnara ) 說道，除非你願意把錢從房子裡拿出來，除非你願意利用它進行槓桿操作，否則你真的無法利用它做任何事情。
DiBugnara 的意思是能夠利用房屋凈值貸款或房屋淨值信貸額度。
直接投資房地產「讓你擁有完全的控制權——你可以決定租戶、裝修以及房產的管理方式。但你也要承擔所有權帶來的成本和責任，」Rising Phoenix Capital 執行長Jace Graham表示。
房地產投資信託
優點：當你想到房地產投資時，你可能會想到支付首付並協商抵押貸款條款。但即使你無力建立個人投資組合，也不應該因此而放棄投資。
許多人透過參與房地產投資信託（REIT）來實現這一目標。
REITs允許投資者購買房地產公司的股票。其投資組合通常包含住宅和商業房地產。
「你並非直接擁有房產，所以可以放手不管，這對大多數人來說更容易，」萊維-蘭伯特說。 “它們也像股票一樣交易，流動性更強。你想什麼時候買就什麼時候賣，不用操心管理問題。”
美國國稅局要求房地產投資信託基金將其收入的 90% 作為股息支付給股東，以便投資者獲得穩定的資金流入。這也需要作為經常性收入來納稅。
Levy-Lambert 表示：簡而言之，直接投資房地產可以讓你獲得控制權和潛在的稅收優惠，但需要更多的工作和耐心，而房地產投資信託基金 (REIT) 可以輕鬆、靈活地獲得房地產回報，無需管理麻煩，但稅收略有不同。
如果您還沒有存夠首付，但又想在市場上獲得穩定的回報，那麼房地產投資信託基金 (REIT) 可能是一個不錯的起點。
缺點：REIT 股息通常按普通收入徵稅，而非按較低的資本利得稅率徵稅。目前，公開交易的 REIT 平均年股息殖利率 徘徊在 4% 左右，但具體水平可能因行業和市場狀況而異。
加密貨幣
優點：目前加密貨幣市場既有龐大獲利空間，也有龐大的虧損空間。比特幣在 2009 年最初的交易價格為 0.00099 美元，但如今已超過11萬美元，早期持有的投資者已獲利數百萬美元。現任政府也投入大量資金致力於讓加密貨幣更容易取得。
缺點：當然，投資加密貨幣也伴隨著許多風險。你可能需要鋼鐵般的意志才能在這個市場中投資。
加密貨幣波動性極高，容易引發投機，並且經常出現泡沫和崩盤。正因如此，加密貨幣實際上只適合風險承受能力強且了解其底層技術的個人，因為底層技術可能很複雜。而房地產則不存在這個問題。
金子
優點：如今，您可以購買黃金股票或ETF，或購買實體物品－金幣和金條。如果您也喜歡實體，現在甚至可以在好市多(Costco)購買黃金。對某些人來說，沒有什麼比擁有一塊貴金屬更安全了。
黃金是一種相對穩定的資產。它反應性較低，可以很好地對沖市場波動。 2008年金融危機爆發後的四年裡，黃金價格大幅上漲——光是2011年就上漲了32.8%。截至2025年8月，黃金價格達到每盎司3,534.10美元的高點，與6月13日創下的3,448.50美元的歷史高點僅一步之遙。
黃金價格走強是在特朗普總統於8月8日實施多項關稅措施之後發生的，其中包括對1公斤和100盎司進口金條徵收的意外關稅。這些針對金條的進口關稅可能會擾亂瑞士、倫敦和香港等主要黃金精煉中心的黃金出口。
缺點：雖然你可以在好市多（Costco）買到黃金，但你不能在店裡出售。事實上，商業化銷售黃金相當困難——你必須做大量的調查才能得到一個合理的價格。
說實話：實體黃金重達一噸，搬運起來非常不方便。此外，你還需要為它上保險，這需要額外花費，而且實體黃金的稅率也更高。所以，如果你出售實體黃金，任何利潤都得繳高達28%的資本利得稅。 （股票和債券的典型資本利得稅率為20%。）
投資其他類型的有形資產
優點： 相對小眾的市場允許投資者深入研究他們喜歡的東西，無論是藝術品、汽車還是葡萄酒。
缺點： 某些特定市場的進入門檻很高——不僅在資金方面，而且在知識方面。例如，經典汽車收藏市場相當封閉，而且作為投資類別，它可能也不太實用，因為每次你在投資組合中使用其中一件收藏品時，都會面臨其價值降低的風險。
另類資產可能令人興奮，有時甚至能帶來豐厚的利潤，但它們也伴隨著極大的波動。例如，葡萄酒市場不僅受收藏家市場的影響，也受到農業前景和天氣狀況的影響。這些市場也不一定會變化迅速。隨著人們對不同類型資產的興趣起伏不定，潛在的獲利機會也隨之改變。
「看看加密貨幣——比如比特幣，不到一年就從 6 萬美元跌到了 2 萬美元，偶爾投資藍籌葡萄酒或 NFT 或許能帶來豐厚回報，但房地產能讓你安心入睡，同時積累長期財富。」里迪說。
無論您選擇投資什麼，您都應該與您的財務顧問討論哪些類型的投資適合您。
消息來源：
