(葉天詠 香港)

新年伊始,你的新願望是甚麼呢?相信不少人把希望寄望於疫苗,盡快趕走病毒,不少在逆境中求存的企業,更希望為業務注入「疫苗」,令企業變得有抵禦風險的能力,盡快重回正軌。無論如何,這場接近一年的全球危機無疑將企業推到臨界點,讓我們再一次思考企業的抗壓能力、應對風險能力以及可持續性,重新反思環境與企業之間的關係。這場疫症無形地催化了企業對環境、社會、企業管治(ESG)的推進,積極推動ESG會否成為「疫」市中的新出路呢?

有不少報道指出,環境威脅是疫情爆發的核心,例如新冠肺炎的病原體,就屬於人類與動物都會感染的病毒,這些現象與氣候變化都有密切關係。氣候變化不再單單屬於環境問題,其影響甚至改變每人的生活常態,更漸漸成為企業決策和投資時的重要考量。

隨著政府制定更嚴格的低碳和綠色政策,高碳和高污染的投資將對企業及投資者構成更大的風險。因此,除了傳統的財務分析之外,市場也愈來愈重視ESG等非財務因素所衍生的投資風險,而檢視公司的ESG實踐作為投資決策的依據變得愈來愈關鍵。

根據高盛報告指出,美國ESG股票基金在二○二○年獲得了二百八十億美元的資金流入,超過了前五年的二百五十億美元。ESG基金的資產管理規模從二○二○年初的二千六百億美元增加到三千一百億美元。從去年投資ESG的規模來看,企業與投資者對ESG日益重視。

雖然企業及投資者對ESG概念愈來愈認可,但ESG的推行仍屬起步階段,業界人士對ESG是否有足夠的專業知識作分析和實踐呢?香港地球之友早前進行了一項研究,有四成六的受訪者認為,對ESG認識不足是窒礙實踐ESG的主要原因,但現時市場一直欠缺能夠滿足法規要求和提升從業人員ESG技能的培訓課程。有見及此,香港地球之友夥拍歐洲金融分析師聯合會(EFFAS)推出亞太地區中首個環境、社會及管治分析師認證(CESGA),將獲歐洲、亞洲、北美洲和拉丁美洲等地認可的CESGA引入香港,更有效裝備業內人士成為專業的ESG分析師。課程涵蓋ESG各個範疇,包括企業ESG報告、ESG企業的應用、ESG最新趨勢及個案分析等,讓業界更準確地審視可持續發展報告,更有助分析ESG相關投資風險,創造投資機會。

除了企業與投資者需要提升ESG的專業水平,政府及監管機構的帶動亦至關重要。我們建議,金融機構及上市公司的監管架構,需提高ESG專業成分及質量,例如,上市公司董事會成員應加入最少一名具備ESG及應對氣候風險的能力和專業知識的非執行董事,同時建議聯交所上市委員會及證監會(香港交易所上市)委員會,加入具備ESG專業的人士,加強監管企業應對氣候變化的能力,提升監管機構的水平。

香港政府早前宣布,力爭於二○五○年實現「碳中和」的目標,要達成目標,社會各界必須採取更積極的措施,落實綠色轉型,而企業的參與和配合更不可或缺。我們相信,提升業內人士的相關技能,將有助促進公眾對綠色和可持續金融的關注,同時增進監管機構、投資者、業內人士和持份者之間的合作,亦有助建立投資者對綠色和可持續金融更廣泛的認知。香港地球之友作為綠色金融公眾教育的先行者,期望引入更規範的國際標準,聚焦香港及亞太區市場培訓更多ESG人才,助力提升綠色金融市場。