小鵬汽車通過上市聆訊,打響內地造車新勢力歸巢第一炮。
小鵬汽車通過上市聆訊,打響內地造車新勢力歸巢第一炮。
小鵬汽車董事長何小鵬
小鵬汽車董事長何小鵬

  (星島日報報道)小鵬汽車(XPEV)秘密向港交所(388)遞表,昨日通過上市聆訊,打響內地造車新勢力回流第一炮。消息人士向本報表示,該股將不日展開招股,並將於下月內掛牌,擬發行5%至10%新股,集資額介乎10億至20億美元(約78億至156億港元),細節視情況而定,最後或有變動。摩根大通及美銀證券為聯席保薦人。

  小鵬汽車是近期罕有以雙重主要上市形式(dual primary listing)登陸本港的大型中概股,而上一次採用此方式上市的是3年前掛牌的百濟神州(6160),該股去年已「搣甩」B字獲納入港股通。按現時滬深港通的規則,小鵬有望在上市6個月後(即最早明年1月後)納入港股通。

  消息人士指出,小鵬回巢主要是考慮到擴闊投資者基礎、增加股份流動性的需要。據悉,另一關鍵因素是,其股東之一的阿里巴巴(9988)將同股不同權股份(C類股份),轉換為同股同權股份(A類股份),令公司不再是港交所暫不認可的「企業版同股不同權」的架構,為來港上市掃除障礙。

  同時,該名消息人士表示,小鵬罕見地選擇「雙重上市」,雖然要符合更多的監管規定和合規要求,亦不能享受以第二上市形式掛牌的多項豁免優惠,不過「雙重上市」有助於股份早日進入港股通行列,更多內地投資者可參與買賣。

  另一方面,消息人士又指,由於近期市場上鮮有「雙重上市」股份,交易所鼓勵此上市形式。另值得留意的是,小鵬於去年8月在美國紐交所掛牌,至今未滿2年,不符合聯交所現時大中華公司第二上市的條款。

  聆訊後資料集顯示,小鵬去年全年淨虧損縮至27.32億元人民幣,2019年淨虧損為36.92億元人民幣。另有消息人士表示,全球晶片短缺,但小鵬晶片獲取可控,生產及交付不受影響,又預計公司將於2023年實現扭虧為盈。

  小鵬去年汽車銷售收入按年增1.6倍,至55.47億元人民幣;研發開支按年少16.6%,為17.26億元人民幣。公司表示,為開發新車型和提升品牌知名度,已產生重大經營開支,惟在中短期內,將繼續投資於技術開發、品牌推廣及營銷活動,提醒現金流可能出現波動。

  公司回港集資所得,將用於拓展產品組合及開發更先進的技術;通過提升品牌認知度,借助全渠道營銷獲取客戶,在國內外增加銷售及服務接觸點;提升生產能力,及作一般公司用途。