美國國債收益率飆升重新引發了通脹擔憂,對美國股市一些漲幅最大的股票造成了又一次打擊。美國科技股22日全線大跌,「女版巴菲特」凱薩琳-伍德280億美元的旗艦基金方舟創新ETF(ARKK)當天大跌5.8%,為今年以來最差表現。

該基金的頭號重倉股、佔據8.7%權重的特斯拉股價22日大跌8.55%,創去年9月以來最大單日跌幅。

新冠疫苗的推廣和可能的聯邦支出法案促使華爾街經濟學家上調了2021年美國經濟增長預期,加劇了通脹擔憂,並推高了美國國債收益率。這使得標普五百指數在從疫情低點反彈75%後,一些表現最好的股票的估值變得更加難以證明其合理性。

Tallbacken創始人兼CEO邁克爾-普爾夫斯(Michael Purves)表示:「ARKK的主要持倉是這些令人興奮的故事型公司,但其中大多數公司都沒有『FANG』股票那類公司的現金流。這是市場中最具投機性的部分,並且正顯示出越來越脆弱的跡象。」

在特斯拉瘋狂上漲,以及Zoom和DocuSign等從居家抗疫措施中受益最大的股票的推動下,ARKK去年的回報率達到148%。但隨著10年期美國國債收益率在幾周內從1%飆升至1.35%,這些交易已開始出現問題。

22日,Zoom股價大跌5.6%,連續四個交易日下跌;DocuSign大跌8.2%。該基金的第二大重倉股Roku股價大跌了6.3%。

`前10大重倉股中的Spotify和Zillow股價分別下跌4%和9.26%。

不過,ARKK本月迄今仍上漲了4.6%。去年,伍德在挑選贏家方面的敏銳促使資金大量流入她公司的產品。但隨著美債收益率不斷走高,她挑選的一些最好的股票可能會發現難以複製去年的巨大收益。