港交所公布決定放棄向倫交所提出收購要約。
港交所公布決定放棄向倫交所提出收購要約。

(星島日報報道)港交所(388)本應最遲在今日就收購倫交所的交易提出最終作價,死線逼近,昨日一早港交所公布決定放棄向倫交所提出收購要約,行政總裁李小加亦在網誌中宣布「世紀聯姻」破裂。李小加表示,曾接洽眾多監管機構以及大量倫敦交易所股東,但未能說服他們認同「聯姻」的願景,為了港交所股東的最佳利益,因此忍痛放棄,又強調不會放慢國際拓展步伐。不過,收購不成反刺激港交所股價造好,昨收報231.2元,漲2.3%。

  港交所提出「世紀聯姻」計畫以來就鮮有獲得倫交所股東支持,《每日電訊報》引述消息報道,倫交所十大股東之中,僅有一個支持與港交所合併。有同港交所會面的投資者稱,港交所代表主要是批評倫交所收購數據分析公司Refinitiv的交易很差,但不太令人信服,相信除非解決監管疑慮及大幅提升收購價,否則難獲得足夠支持。

  李小加表示,放棄收購的原因是未能取得倫交所管理層方面的積極回應。他形容,這不是一個容易的決定,放棄重大的戰略機遇固然可惜,但卻是最符合港交所股東利益的決定。港交所明知「世紀聯姻」充滿挑戰,但仍硬着頭皮去「提親」,主要是因為「過了這個村,就沒有這個店了」,若港交所不「提親」,就可能永遠錯過爭取這個極具戰略價值項目的機會。

  李小加稱,在國際併購市場上,存在「提親」被拒後通過其他方式依然順利「成親」的案例。但併購要取得成功,需要借助天時、地利及人和,現時縱然再不捨,放棄已經是必須做出的理性選擇。

  雖然收購未果,李小加續指,港交所愈來愈清晰地看到年初制定的三年戰略規劃和發展藍圖是正確的,亦愈來愈堅信更需金融基礎設施的互聯互通,強調港交所國際拓展的步伐不會因為放棄收購倫敦證交所而放緩。

  港交所於上月11日突然提出同倫交所的「世紀聯姻」,計畫斥資約2900億元,折合溢價逾22%併購倫交所,前提是倫交所放棄對Refinitiv的併購。時隔僅兩日,「世紀聯姻」就受挫,倫交所基於戰略性、可交付性及價值等方面考量,宣布拒絕港交所的「提親」,並認為沒有進一步接觸的必要,倫交所亦會繼續對Refinitiv的收購計畫。

  港交所被「拒婚」後並無氣餒,進一步計畫與倫交所25大主要股東會面,敵意收購的可能性上升。倫交所同月18日亦隨即聘摩根大通作軍師,以抵禦可能出現的敵意收購。同時,外電報道港交所或改善要約內容,增加「禮金」,提升併購部分的現金比例以竟全功。直至港交所提出最終作價死線的前一周(上周五),多名倫交所的基金股東才指,收購價須調高超過兩成,並且要增加現金佔收購價的比例,才認真考慮交易,最終港交所知難而退。