股神巴菲特投資旗艦巴郡(BRK)第三季業績顯示,對股票投資持倉公允值跌4.6%至2,716.5億美元,其中蘋果(AAPL)持倉由4億股跌至3億股,降幅達25%,並已是連續第四季減持。同時,在拋售持股及停止回購下,巴郡現金水平再破紀錄,由第二季2,769.4億美元增至3,252.1億美元(約2.54萬億港元),按季大增17.4%,佔總資產達28.34%。有分析更指出,巴郡囤積現金可能是一個警告訊號。
減持美銀 增持減持美國銀行
綜合媒體報道,巴郡除了減持蘋果外,期內亦多次減持美國銀行(BAC),持股由10.3億股減至8億股,套現約94億美元;但對金(AXP)持倉卻增加,持股由5.5億股增至5.7億股,整體對金融股持倉價值則跌2.5%至925.5億美元。
截至9月底,巴郡股權持倉的70%集中在5家公司,其中蘋果仍是持股最大公司,總價值約699億美元(約5,452億港元)。此外,巴郡繼續增持衛星廣播公司Sirius XM(SIRI)的股份,截至上周四為止的3天內增持了6,070萬美元股票,持股增至33.2%。
至於巴郡截至9月底持有固定收益證券投資公允價值達160.42億美元,其中對美債、外國債券、企業債券的投資公允價值分別為45.16億美元、99.04億美元及13.94億美元。
第三季經營利潤跌6%
業績方面,巴郡第三季純利錄262.5億美元,按年虧轉盈(去年虧損127.7億美元),其中投資收益161.6億美元,當中或大部份來自沽出蘋果收益,經營利潤錄100.9億美元,按年跌約6%,略低於市場預期。
CFRA Research分析師Cathy Seifert表示,巴郡囤積現金可能是一個警告訊號,「巴郡是整個經濟的一個縮影,囤積現金表明其避險心態,投資者可能擔心這對經濟和市場意味着甚麼」。
事實上,巴菲特今年曾提到,減持蘋果股票並非對該股的長期判斷有變,而是出於稅務考慮,因為投資獲得可觀收益。他指出,如果美國政府希望彌補不斷攀升的財政赤字,將會提高資本利得稅,那麼「小量出售蘋果」將使巴郡股東長期受益。