今年的虛擬貨幣出現重大弊端,全球第三大(一說第二大)加密貨幣交易所FTX停止營運後驚傳破產倒閉,造成上千萬用戶、多達百億計美元的資產無法出金,幣民資產在一夕之間化為烏有。這起風波也連帶地使得美國著名的退休基金賬戶公司處境尷尬,是否應繼續受理投資加密幣?也凸顯相關機構對加密幣全方位的監管顯得有必要。
加密幣當初成立的目的號稱在去銀行化(或去中心),強調其獨立性;然而人難免有私心,不受監管的加密幣及其交易所,長久處於法律灰色地帶;幣民忽視風險,被稱為「幣圈韭菜」,一旦出事了,還怨相關單位為何不事前作到盡責的提醒;加密幣這次引起的風波,受影響的幣值僅有全球金融資產的百分之一,故未引發骨牌效應,卻也正好由有關機構及時了解內情,以免下次風波引發成無法挽回的「風暴」。
這次幣圈風暴的導火索,是加密貨幣交易所FTX的創始人兼執行長山姆.班克曼.弗里德,在該所申請破產保護後,被發現透過作假賬的方式,將交易所資金秘密轉移至自身的私人公司。「屋漏偏逢連夜雨」的是,事後還傳出該交易所遭到黑客入侵,超過六億美元的資產神秘消失。重重弊端破壞了加密行業的穩定,並中止了許多人看好的退休賬戶業務。
這次的風波印證了傳統投資顧問不信任加密幣的觀點,因為加密幣缺乏監管、不透明、並未要求百分之百對應的資金儲備,難以保全用戶資金;FTX 的案件還證明,大部分退休基金(401k計劃)避開加密投資的考慮有其理據。
然而也有加密幣支持者辯稱,FTX 的崩潰與加密幣是否應該被納入 401k 計劃的問題無關,如果交由信譽良好的券商,在大規模專業監督下謹慎運作,應可以大幅降低風險。
此次幣圈導致的風險有其嚴重性、普遍性及潛在性,因此二十國集團最近的集會,也關切該案的發展。包括拜登總統在內的與會國家的領導人,稱需要國際規則來管理快速增長的加密幣,並表示「金融穩定」潛在風險需要緩解。二十國領導人還表示,希望「金融穩定委員會」提出基於「相同活動、相同風險、相同監管」原則。建立加密資產活動監管綜合國際框架的方法。作為二十國集團倫敦峰會所設立之金融穩定論壇的繼承者,「金融穩定委員會」未來將會陸續出台相關政策;至於金融大國的美國,國會已關注加密幣的利弊得失多時,相信也會亡羊補牢,導正發展方向。
這次的加密幣交易所無論是遭到趁火打劫還是被趁虛而入,凸顯了幣圈想要靠金童或是私人機構單打獨鬥,遇到「魔高一丈」甚至群魔亂舞的時候,輸的不僅是自己的身家,虧空的可是幣民們無法賠償的心血,也凸顯進一步的監管符合各方需要。